度不高；其三，期限溢价不压缩。期限利差维持高位，期限溢价反映对预期交易风险的定价，并未明显压缩。 对于债市走向，调整开始后是止盈还是追涨？从“钱多”的逻辑来看，只要央行没有强力外生干预，其对于近期债市调整之后的助推可能依然存在，在5月节后将有所体现。 展望后续，“钱多”逻辑在二季度很难自发性修复，起码要年中新型政策性金融工具开启，形成信贷拉动之后。短期来看，债市调整之后，还有这波快涨的“鱼尾”
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发布时间：17:06:45
